Asset Allocation คือกระบวนการจัดสรรเงินลงทุนไปยังประเภทสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อให้เกิดสมดุลและลดความเสี่ยงในการลงทุน โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวและลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาด
ประเภทของสินทรัพย์ในการจัดสรร
สินทรัพย์ที่นิยมใช้ในการจัดสรรมีหลากหลายประเภท เช่น:
- หุ้น (Stocks): สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงแต่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูง
- พันธบัตร (Bonds): สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและให้รายได้ที่แน่นอนจากดอกเบี้ย
- เงินสดหรือเงินฝาก (Cash or Cash Equivalents): สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและมีความเสี่ยงต่ำที่สุด
- อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate): สินทรัพย์ที่สามารถเพิ่มมูลค่าได้และให้รายได้จากค่าเช่า
- สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities): เช่น ทองคำ น้ำมัน ซึ่งสามารถใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
- การลงทุนทางเลือกอื่นๆ (Alternative Investments): เช่น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์, กองทุนเฮดจ์ฟันด์, Private Equity
วิธีการจัดสรรสินทรัพย์
การจัดสรรสินทรัพย์มีหลายวิธีและขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุน ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และระยะเวลาการลงทุน เช่น:
- การจัดสรรตามอายุ (Age-based Allocation): เช่น ลดการลงทุนในหุ้นเมื่ออายุมากขึ้น และเพิ่มการลงทุนในพันธบัตรและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ
- การจัดสรรตามความเสี่ยง (Risk-based Allocation): เช่น ผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อยจะลงทุนในพันธบัตรและเงินสดมากกว่าหุ้น
- การจัดสรรตามเป้าหมายการลงทุน (Goal-based Allocation): เช่น การลงทุนเพื่อการเกษียณ การลงทุนเพื่อการศึกษา เป็นต้น
ข้อดีของการจัดสรรสินทรัพย์
- ลดความเสี่ยง: การกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด
- เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน: การลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทช่วยเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดี
- ปรับตัวกับสภาวะตลาด: การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนตามสภาวะตลาดช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีเสถียรภาพ
การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกและคงที่
- การจัดสรรสินทรัพย์แบบคงที่ (Strategic Asset Allocation): กำหนดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ และปรับสมดุลตามช่วงเวลาที่กำหนด
- การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิก (Tactical Asset Allocation): ปรับสัดส่วนการลงทุนตามสภาวะตลาดหรือการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ
การจัดสรรสินทรัพย์เป็นกระบวนการสำคัญในการบริหารพอร์ตการลงทุน เพราะช่วยให้สามารถจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
Asset Allocation คืออะไร